“我們也做了很多測(cè)算，在美國(guó)制造的話(huà)，成本至少增加50%。美國(guó)市場(chǎng)沒(méi)辦法消化，沒(méi)有人買(mǎi)單的?！比蹇毓桑?2285.HK）董事長(zhǎng)兼CEO潘龍泉近日對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。
泉峰控股是一家生產(chǎn)電動(dòng)工具和戶(hù)外動(dòng)力設(shè)備的公司，比如電鉆、角磨機(jī)以及割草機(jī)。工具類(lèi)產(chǎn)品包羅萬(wàn)象，中國(guó)是最大制造基地，美國(guó)是最大消費(fèi)市場(chǎng)。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)，美國(guó)電動(dòng)工具和戶(hù)外動(dòng)力設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在2020年就超過(guò)1700億人民幣。美國(guó)加征關(guān)稅前后，中國(guó)企業(yè)與其美國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商聯(lián)合，一方面積極備貨，一方面擴(kuò)充越南工廠產(chǎn)能。盡管美國(guó)關(guān)稅政策的一個(gè)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)制造業(yè)回流，但在工具類(lèi)生產(chǎn)制造，這幾乎是不可能的任務(wù)。
實(shí)際上，美國(guó)最大工具制造商史丹利百得（SWK.NYSE）在特朗普第一任任期內(nèi)新建的美國(guó)工廠，也已經(jīng)在2023年關(guān)閉了。泉峰控股幾年前就在內(nèi)部討論過(guò)美國(guó)生產(chǎn)的可行性，但潘龍泉經(jīng)營(yíng)德國(guó)工廠十余年得到的寶貴經(jīng)驗(yàn)是：“在高成本的地區(qū)去搞制造，我們會(huì)非常地謹(jǐn)慎小心?！?/p>
中美企業(yè)聯(lián)手激活越南產(chǎn)能
泉峰控股在美國(guó)的銷(xiāo)售渠道既有美國(guó)家居建材類(lèi)的大商超勞氏、綜合類(lèi)零售商沃爾瑪，也包括在線(xiàn)銷(xiāo)售平臺(tái)亞馬遜。
美國(guó)最初加征20%的關(guān)稅之后，泉峰控股本來(lái)已經(jīng)與客戶(hù)協(xié)商好如何共同分擔(dān)，但關(guān)稅驟然升級(jí)之后，再作進(jìn)一步的協(xié)商已經(jīng)沒(méi)有意義了。
“美國(guó)加征145%關(guān)稅，市場(chǎng)也不可能接受。所以過(guò)去一個(gè)月，我們從中國(guó)出口美國(guó)是暫停了，我們?cè)谠侥霞哟罅松a(chǎn)?！迸她埲硎?。泉峰控股2024年銷(xiāo)售規(guī)模約130億人民幣，美國(guó)市場(chǎng)占比七成以上。
美國(guó)是全球最大的工具市場(chǎng)。潘龍泉估計(jì)，美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的工具類(lèi)產(chǎn)品，至少一半是中國(guó)制造。如果具體到電動(dòng)類(lèi)工具，那么中國(guó)制造的比例會(huì)更大一些?！半妱?dòng)工具九成以上來(lái)自于美國(guó)之外，加上墨西哥可能也不到兩成?！?/p>
泉峰控股與美國(guó)合作伙伴對(duì)關(guān)稅的警惕，開(kāi)始于特朗普參選的時(shí)候。2024年第四季度，客戶(hù)和泉峰控股就啟動(dòng)備貨，今年一季度進(jìn)一步加大備貨力度。
“客戶(hù)跟我們都備了庫(kù)存?！迸她埲硎荆蹇毓擅绹?guó)庫(kù)存可以滿(mǎn)足幾個(gè)月的銷(xiāo)售所需。除此之外，最重要的應(yīng)急手段是加大越南出貨量。
越南工具類(lèi)產(chǎn)品也被加征了10%關(guān)稅，這部分關(guān)稅在中國(guó)制造商和美國(guó)進(jìn)口商、美國(guó)消費(fèi)者之間分擔(dān)。
泉峰控股籌備越南產(chǎn)能，從特朗普第一個(gè)任期內(nèi)就開(kāi)始了。工廠位于越南南部的平陽(yáng)省，2020年正式投產(chǎn)。2024年，泉峰控股決定在越南建設(shè)第二制造基地。
巨星科技（002444.SZ）同樣在越南建有工廠。
巨星科技在越南的第一座工廠，始建于2018年10月，位于越南北部海港城市海防市。在當(dāng)時(shí)的貿(mào)易摩擦背景下，巨星科技和美國(guó)合作方，都想找到避免受到關(guān)稅沖擊的方式，因此把部分產(chǎn)能遷移到越南，現(xiàn)在這里生產(chǎn)錘子、扳手等手動(dòng)工具。
近期，巨星科技高級(jí)副總裁李鋒陪同美國(guó)大型零售客戶(hù)考察了越南的工廠。在新關(guān)稅背景下，巨星科技要把越南生產(chǎn)的品類(lèi)，從手動(dòng)工具擴(kuò)展到電動(dòng)工具（如帶電的釘槍、電鉆等）。
“這些大型的客戶(hù)這次是來(lái)驗(yàn)廠，確保我們未來(lái)擴(kuò)產(chǎn)能力?！崩钿h對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，這些美國(guó)客戶(hù)在越南工廠呆了三天，檢查了關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，雙方確保新增的品類(lèi)符合出口標(biāo)準(zhǔn)。
巨星科技越南的三期工廠在5月底就會(huì)竣工。第四期改造在明年的5月份也將完成。巨星科技在美國(guó)銷(xiāo)售占其總體收入四成左右。未來(lái)，越南或者泰國(guó)工廠可以完全覆蓋美國(guó)市場(chǎng)的需求。中國(guó)工廠則出口歐洲、一帶一路國(guó)家、南美等地。
泉峰控股與巨星科技對(duì)供應(yīng)鏈的調(diào)整，既符合自身利益，也是應(yīng)其美國(guó)合作方所請(qǐng)。
美國(guó)的家得寶、塔吉特、沃爾瑪?shù)让绹?guó)零售企業(yè)也沒(méi)法承擔(dān)關(guān)稅成本，在與美國(guó)官方尋求解決方案。4月底，這三家企業(yè)的首席執(zhí)行官在美國(guó)白宮與特朗普會(huì)面。會(huì)后幾家企業(yè)發(fā)表了類(lèi)似的聲明，沃爾瑪方面稱(chēng)之為“富有成效的會(huì)談”。
“美國(guó)也知道這個(gè)稅太高，已經(jīng)不合理了，而且是美國(guó)消費(fèi)者買(mǎi)單，且對(duì)美國(guó)中小企業(yè)嚴(yán)重打擊?！崩钿h說(shuō)。
回流美國(guó)是空想
巨星科技、泉峰控股在發(fā)達(dá)國(guó)家都有制造基地。
2017年，巨星科技以8.6億人民幣收購(gòu)美國(guó)手工具企業(yè)Arrow Fasterner LLC。巨星科技看中其手動(dòng)、氣動(dòng)、電動(dòng)射釘槍和耗材的百年品牌ARROW，及其在美國(guó)的分銷(xiāo)體系，而非它的工廠。
“美國(guó)的勞動(dòng)成本非常高，根本沒(méi)法做?！崩钿h認(rèn)為，在美國(guó)擴(kuò)充產(chǎn)能，增設(shè)工廠根本不現(xiàn)實(shí)。目前這座在美國(guó)的工廠員工一千人左右，平均人工成本是中國(guó)和越南數(shù)倍?！拔矣X(jué)得和中國(guó)、越南人工成本相比，美國(guó)永遠(yuǎn)不具有可比性?！?/p>
2013年，泉峰控股完成對(duì)德國(guó)Flex電動(dòng)工具公司的收購(gòu)。這是一家有90年歷史的企業(yè)，生產(chǎn)電動(dòng)角磨機(jī)等產(chǎn)品。泉峰控股通過(guò)這次并購(gòu)，獲得Flex品牌、斯坦海姆工廠以及德國(guó)銷(xiāo)售渠道。
泉峰控股收購(gòu)?fù)瓿芍两?，F(xiàn)lex品牌的全球銷(xiāo)售增長(zhǎng)了近三倍，但是增量絕大部分來(lái)自于中國(guó)生產(chǎn)，而非德國(guó)制造。
“德國(guó)制造的產(chǎn)品成本天然就是那么貴，但在全球化時(shí)代，這些成本早就中國(guó)化了，德國(guó)制造很難支撐。”潘龍泉說(shuō)，泉峰控股已經(jīng)決定關(guān)閉德國(guó)工廠?！敖?jīng)過(guò)十幾年下來(lái)，我們有心保這個(gè)工廠，但還是覺(jué)得沒(méi)有戰(zhàn)略意義了?！?/p>
經(jīng)營(yíng)德國(guó)工廠十余年，潘龍泉得到的經(jīng)驗(yàn)是：“在高成本的地區(qū)去搞制造，我們會(huì)非常地謹(jǐn)慎小心?！?/p>
泉峰控股幾年前就在內(nèi)部討論過(guò)美國(guó)生產(chǎn)設(shè)廠的可行性。
“我們也做了很多的測(cè)算，拍個(gè)腦袋說(shuō)吧，美國(guó)生產(chǎn)的成本至少增加50%。現(xiàn)在美國(guó)市場(chǎng)沒(méi)辦法消化，沒(méi)有人可以承擔(dān)，沒(méi)人買(mǎi)單的?！?/p>
美國(guó)除了人工成本高昂，工具制造的產(chǎn)業(yè)鏈缺失是核心問(wèn)題。潘龍泉分析說(shuō)，當(dāng)?shù)氐牟糠咒囯姽?yīng)產(chǎn)線(xiàn)主要是圍繞汽車(chē)產(chǎn)業(yè)展開(kāi)，沒(méi)辦法為泉峰控股所用?！半娫聪到y(tǒng)、電控系統(tǒng)、電機(jī)系統(tǒng)全面缺失?！?/p>
史丹利百得可能與泉峰控股有相似看法。
在特朗普第一任任期，制造業(yè)重歸美國(guó)輿論風(fēng)潮下，史丹利百得曾花費(fèi)9000萬(wàn)美元在美國(guó)得克薩斯州建造一座新工廠，配置自動(dòng)化設(shè)備生產(chǎn)扳手、鉗子等機(jī)械工具，但疫情、供應(yīng)鏈以及技術(shù)不達(dá)預(yù)期等因素影響，史丹利百得在2023年關(guān)閉了這座工廠。
“我估計(jì)他們的決策思路跟我們有很大程度上相似。他現(xiàn)在也不會(huì)輕易在美國(guó)再造一個(gè)大工廠，他會(huì)很謹(jǐn)慎?！迸她埲硎?。
美國(guó)目前對(duì)眾多工業(yè)原材料加征關(guān)稅，反倒增加了其制造業(yè)成本。比如美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼材加征的關(guān)稅，影響歐盟、中國(guó)以及日本出口業(yè)務(wù)，抬高的成本也壓在美國(guó)工具制造企業(yè)身上。
“關(guān)稅加完之后，美國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)集體漲價(jià)30%。那美國(guó)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力也被削弱了。正常的工具制造業(yè)，美國(guó)永遠(yuǎn)回不到過(guò)去的?！崩钿h表示。中國(guó)或者越南制造同樣的工具，每件售價(jià)幾美元至幾十美元，除非美國(guó)生產(chǎn)銷(xiāo)售的是單價(jià)幾百美元的工具，否則“怎么可能回到美國(guó)去。”
全球化步履不停
泉峰控股對(duì)美出口，此前主要是從中國(guó)發(fā)貨，4月份以來(lái)越南出口量增加不少。潘龍泉透露，公司計(jì)劃在未來(lái)幾年最大限度地挖掘越南產(chǎn)能。
潘龍泉表示，即便在脫鉤的極端假設(shè)場(chǎng)景里，想方設(shè)法在美國(guó)市場(chǎng)拿到更多份額也是不能放棄的目標(biāo)。
中國(guó)企業(yè)的全球化和品牌化之路，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于中美貿(mào)易戰(zhàn)?，F(xiàn)在貿(mào)易摩擦之后，中國(guó)企業(yè)也不可能停下全球化步伐。
“關(guān)稅短期內(nèi)對(duì)大家都是一種沖擊?！崩钿h說(shuō)，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化像爬樓梯，爬到一定的程度休息一下。“我覺(jué)得沉淀一下，把基礎(chǔ)打得更牢更堅(jiān)固，我們?cè)倮^續(xù)向前出發(fā)?！?/p>
史丹利百得、博世、牧田等美國(guó)、德國(guó)、日本企業(yè)，是中國(guó)企業(yè)發(fā)展的參照系。巨星科技等不少中國(guó)企業(yè)也曾為這些全球品牌代工生產(chǎn)。
巨星科技、泉峰控股等中國(guó)企業(yè)不斷壯大，并通過(guò)收購(gòu)品牌、自建品牌等方式，在美國(guó)和歐洲打開(kāi)市場(chǎng)，與史丹利百得等企業(yè)展開(kāi)競(jìng)逐。
“比如我們的Arrow品牌。原來(lái)釘槍市場(chǎng)很多都是史丹利百得的DeWalt品牌，現(xiàn)在你基本上看不到了?！崩钿h表示，史丹利百得在美國(guó)銷(xiāo)售的Crafsman吸塵器系列，現(xiàn)在市場(chǎng)份額也慢慢被巨星科技的Shop-Vac（2020年巨星科技收購(gòu)的美國(guó)品牌）拿走。“我們是各種各樣的垂直品牌慢慢地取代他們。我們的份額越來(lái)越大，他們份額越來(lái)越小。”
泉峰控股的全球化也經(jīng)歷了數(shù)次收并購(gòu)。2016年，博世旗下的電動(dòng)工具品牌SKIL出售給了泉峰控股。過(guò)去十年間，泉峰控股全球銷(xiāo)售收入翻了兩番，2024年為17.7億美元。史丹利百得2024年銷(xiāo)售收入153億美元，目前是泉峰控股的八倍左右。
“假如能夠保持我現(xiàn)在成長(zhǎng)速度，可能再過(guò)十年以后，我跟他的差距從七八倍，變成只差兩三倍了。”潘龍泉說(shuō)，“它們的市場(chǎng)份額不斷被中國(guó)公司蠶食，這是一個(gè)基本現(xiàn)象?！?/p>
史丹利百得、博世、牧田等企業(yè)的全球銷(xiāo)售額，還是比中國(guó)企業(yè)高很多。在品牌化、高端化方面，中國(guó)企業(yè)有所突破，但與史丹利百得、博世等有不小差距。而且，除了泉峰控股、巨星科技等中國(guó)頭部企業(yè)，絕大部分中國(guó)的工具類(lèi)企業(yè)做的還是代工或者中低端產(chǎn)品。
在結(jié)束第一財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)的時(shí)候，潘龍泉最后說(shuō)：“中國(guó)公司在全球市場(chǎng)上還是任重道遠(yuǎn)?！?/p>
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