人形機器人產(chǎn)業(yè)化趨勢已至，等待行業(yè)“0-1”拐點的到來。
專網(wǎng)通信業(yè)務虛假記載案
獲證監(jiān)會行政處罰
12月14晚，恒寶股份發(fā)布公告稱，公司當日收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》。公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，在未充分評估和審慎了解專網(wǎng)通信業(yè)務實質(zhì)的情況下，即將該業(yè)務按照銷售和采購合同發(fā)生金額確認營業(yè)收入和營業(yè)成本，構成虛增營業(yè)收入，導致公司披露的2017年至2020年年報存在虛假記載。中國證監(jiān)會決定對公司責令改正，給予警告，并處以500萬元罰款；對時任恒寶股份董事長錢京給予警告，并處以200萬元罰款；對時任董事徐霄凌、時任董事會秘書陳妹妹給予警告，并分別處以50萬元罰款。
據(jù)悉，恒寶股份于2022年9月2日收到證監(jiān)會對公司的《立案告知書》。歷時1年的調(diào)查，今年9月7日公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。
有律師表示，根據(jù)證券法以及虛假陳述侵權司法解釋規(guī)定，在2018年4月27日到2022年9月3日之間買入恒寶股份股票，并且在2022年9月3日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，以及在2021年2月26日到2021年4月1日之間買入恒寶股份股票，并且在2021年4月1日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，可發(fā)起索賠。
資料顯示，恒寶股份專注于金融科技、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字安全和數(shù)字化服務領域。目前，公司正在積極調(diào)整產(chǎn)品結構和業(yè)務模式，將從單純硬件產(chǎn)品向系統(tǒng)平臺服務、數(shù)字化解決方案與服務運營模式轉型，產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局已取得初步成果。公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入9.54億元，同比增長33.37%；歸母凈利潤1.382億元，同比增長89.86%。
特斯拉人形機器人Optimus二代上線
12月13日，馬斯克在社交媒體上公布特斯拉的第二代人形機器人Optimus Gen2的產(chǎn)品演示，預計將于本月內(nèi)發(fā)布。
視頻顯示，Optimus（擎天柱）第二代機器人擁有AI大模型的加持，體重比一代減少10kg，步行速度加快30%，身體控制能力增強；手部關節(jié)全新升級，活動更加自然，手指部分搭載觸覺傳感器，似乎能更精準地抓握細小易碎物品，如抓雞蛋等動作。同時，Optimus二代還可以做多個深蹲動作，顯示出其平衡能力有所增強。
值得一提的是，馬斯克xAI的競品、OpenAI研發(fā)的ChatGPT社交賬號也轉發(fā)了該視頻稱，“很高興見到你，Optimus”，因此這似乎表明，新的Optimus產(chǎn)品內(nèi)置了ChatGPT大模型技術能力。
人形機器人產(chǎn)業(yè)化趨勢已至
人形機器人有望成為千億美元級藍海市場。隨著人形機器人功能邁向多樣化和普適化，產(chǎn)業(yè)分工日趨成熟，成本持續(xù)下探，人形機器人有望先在工商業(yè)普及，逐步拓展至家用、公共領域。
長城證券認為，預計在中性假設下，2035年全球人形機器人制造和家庭服務市場規(guī)模為1103億美元，2025至2035年復合年均增長率為68.6%。
中信證券認為，與人形機器人配套的實質(zhì)性支持政策有望相繼到來，推動國內(nèi)人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈公司的發(fā)展。
廣發(fā)證券指出，人形機器人產(chǎn)業(yè)化趨勢之潮已至，等待行業(yè)“0-1”拐點的到來。
政策方面，工信部近日印發(fā)《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》，該指導意見正式提出，2025年國內(nèi)整機產(chǎn)品達到國際先進水平，并實現(xiàn)批量生產(chǎn)，在部分場景得到示范應用；2027年相關產(chǎn)品深度融入實體經(jīng)濟，成為重要的經(jīng)濟增長新引擎。
北京今年6月發(fā)布政策，目標2025年實現(xiàn)百臺人形機器人原型機生產(chǎn)，實現(xiàn)3—4個場景應用；上海、深圳同樣發(fā)布政策加緊布局人形機器人，加快其產(chǎn)業(yè)化進程。
隨著科技龍頭入局、大模型等AI 技術加速、相關政策密集落地，作為“具身智能”最理想載體的人形機器人有望加速發(fā)展。
高增長潛力概念股來了
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股人形機器人概念股合計53只，包括綠的諧波、拓普集團、雙環(huán)傳動、鳴志電器、中科三環(huán)等一眾龍頭個股。
綠的諧波產(chǎn)品包括諧波減速器、機電一體化執(zhí)行器及精密零部件，所有關鍵零部件的自主可控，均是自研自產(chǎn)。
拓普集團研發(fā)的機器人直線執(zhí)行器和旋轉執(zhí)行器已多次向客戶送樣，獲得客戶認可及好評。
從機構關注度來看，科大訊飛、匯川技術、石頭科技、科沃斯均有30多家機構參與評級，埃斯頓、奧普特、九號公司-WD有15家及以上機構評級。
人形機器人概念股年內(nèi)漲幅普遍較為亮眼，柯力傳感、吳志機電、豐立智能、步科股份、通力科技、鳴志電器、科力爾7股股價翻倍；還有華工科技、新時達、中大力德、華中數(shù)控、綠的諧波等13股年內(nèi)漲幅超過50%。
未來成長性方面，根據(jù)3家及以上機構一致預測，14股今年、明年凈利增速均超過20%。其中，銳科激光、華中數(shù)控、長盈精密、思特威-W、虹軟科技今年業(yè)績增速有望翻倍；長盈精密、思特威-W明年業(yè)績值得期待。
