美國(guó)加入以色列與伊朗之間的戰(zhàn)爭(zhēng)，這個(gè)地緣政治引爆點(diǎn)看似會(huì)使市場(chǎng)崩跌。但實(shí)際上，投資者基本上對(duì)此次局勢(shì)升級(jí)不以為意，許多策略師認(rèn)為沖突已受到控制，甚至對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有利。
截至周一歐盤(pán)前，追蹤23個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)中上千家大中型股公司的MSCI世界指數(shù)僅下跌0.12%。避險(xiǎn)資產(chǎn)的交易也呈現(xiàn)分歧，美元兌日元匯率上漲0.64%，而現(xiàn)貨黃金價(jià)格則下滑0.23%至每盎司3360美元。衡量美元兌一籃子貨幣的美元指數(shù)則上漲了0.35%。
總體而言，在美國(guó)發(fā)動(dòng)攻擊后，市場(chǎng)的反應(yīng)已不那么劇烈，特別是與一周多前以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)空襲時(shí)相比。
Wedbush的董事總經(jīng)理Dan Ives表示：“市場(chǎng)將此次對(duì)伊朗的攻擊視為一種解脫，因?yàn)樵摰貐^(qū)的核威脅現(xiàn)已消除?！?/span>他補(bǔ)充說(shuō)，他認(rèn)為伊朗與以色列的沖突擴(kuò)散至區(qū)域其他地方的風(fēng)險(xiǎn)極小，因此沖突將更為“孤立”。
其他行業(yè)專(zhuān)家也呼應(yīng)此觀點(diǎn)，認(rèn)為盡管最新發(fā)展的嚴(yán)重性不應(yīng)被忽視，但它們不被視為對(duì)全球市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
上周六，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美國(guó)已攻擊了伊朗的核設(shè)施。在美國(guó)對(duì)其核設(shè)施進(jìn)行打擊后，交易員正密切關(guān)注伊朗任何潛在的反制措施。
伊朗不可能“搞大事”？
伊朗外交部長(zhǎng)警告，其國(guó)家保留“所有選項(xiàng)”以捍衛(wèi)主權(quán)。根據(jù)伊朗官媒報(bào)道，該國(guó)國(guó)會(huì)也已批準(zhǔn)關(guān)閉霍爾木茲海峽，這條水道對(duì)全球石油貿(mào)易至關(guān)重要，每日約有2000萬(wàn)桶石油及相關(guān)產(chǎn)品通過(guò)此處。
Bleakley Financial Group的首席投資官Peter Boockvar表示：“這完全取決于伊朗如何回應(yīng)。”他補(bǔ)充說(shuō)：“如果他們接受其軍事核武野心的終結(jié)……那么這可能就是沖突的結(jié)束，市場(chǎng)也會(huì)沒(méi)事?！?span>Boockvar并不認(rèn)為伊朗會(huì)真的中斷全球石油供應(yīng)。
GeoMacro Strategy的首席策略師Marko Papic表示，對(duì)市場(chǎng)而言，最壞的情況將是伊朗關(guān)閉海峽，但這是不太可能的。
他說(shuō)：“如果他們真的這么做，油價(jià)將飆破100美元，恐懼和恐慌將籠罩市場(chǎng)，股市至少下跌10%，投資者將涌向避險(xiǎn)資產(chǎn)。”
然而，Papic補(bǔ)充說(shuō)，考慮到伊朗可用于報(bào)復(fù)的“工具有限”，目前市場(chǎng)表現(xiàn)平靜。
關(guān)閉霍爾木茲海峽的想法一直是伊朗反復(fù)使用的言論，但從未付諸行動(dòng)，專(zhuān)家們強(qiáng)調(diào)這是不太可能的。
2018年，在美國(guó)退出核協(xié)議并恢復(fù)制裁后，伊朗警告稱(chēng)可能封鎖霍爾木茲海峽。類(lèi)似的威脅在更早的2011年和2012年也曾出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)包括時(shí)任副總統(tǒng)穆罕默德-禮薩·拉希米在內(nèi)的高級(jí)官員表示，如果西方國(guó)家因其核活動(dòng)而對(duì)伊朗的石油出口實(shí)施更多制裁，該海峽可能會(huì)被關(guān)閉。
Papic補(bǔ)充說(shuō)：“德黑蘭明白，如果他們關(guān)閉海峽，來(lái)自美國(guó)的反擊將是迅速、懲罰性且殘酷的?！?/p>
同樣地，Yardeni Research的創(chuàng)始人Ed Yardeni表示，最新的事件并未動(dòng)搖他對(duì)美國(guó)牛市的信念。
“從地緣政治角度來(lái)看，我們認(rèn)為特朗普剛剛重建了美國(guó)的軍事威懾能力，從而增加了他‘以實(shí)力求和平’口號(hào)的可信度，”他說(shuō)，并補(bǔ)充其目標(biāo)是標(biāo)普500指數(shù)在2025年底前達(dá)到6500點(diǎn)。
Yardeni相信，雖然預(yù)測(cè)中東的地緣政治發(fā)展是“一項(xiàng)兇險(xiǎn)的任務(wù)”，但既然伊朗的核設(shè)施已被摧毀，該地區(qū)將迎來(lái)一場(chǎng)“根本性的轉(zhuǎn)變”。